3月21日晚間，持牌支付公司樂(lè)刷母公司移卡有限公司發(fā)布2023年年度業(yè)績(jī)公告。2023年，移卡收入同比增長(zhǎng)15.6%至39.50億元；反映核心經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)表現(xiàn)的經(jīng)調(diào)整EBITDA（息稅折舊及攤銷(xiāo)前利潤(rùn)）同比增長(zhǎng)160.6%至5.56億元。

值得注意的是，與收入增長(zhǎng)強(qiáng)勁相反，公司毛利和毛利率卻有所滑坡。年報(bào)顯示，2023年公司毛利從2022年的10.31億元減少28.4%至2023年的7.38億元，毛利率更是從2022年的30.2%下降至2023年的18.7%。

對(duì)此移卡解釋：“報(bào)告期內(nèi)，我們?cè)谇逅銠C(jī)構(gòu)的要求下向其待處理賬戶支付與交易手續(xù)費(fèi)率調(diào)整相關(guān)的總額約人民幣3.44億元。”本期報(bào)告收入中公司沖減上述款項(xiàng)，屬于非經(jīng)常性影響。若還原其影響，毛利為10.83億元，毛利率為25.2%。上一年，多家支付機(jī)構(gòu)因“跳碼”，也就是在收單業(yè)務(wù)中存在部分標(biāo)準(zhǔn)類商戶交易使用優(yōu)惠類商戶交易費(fèi)率上送清算網(wǎng)絡(luò)的情形，需要將涉及資金退還至待處理賬戶。

移卡的收入來(lái)自3個(gè)業(yè)務(wù)板塊，分別為：一站式支付服務(wù)、到店電商服務(wù)、商戶解決方案三個(gè)板塊。

一站式支付服務(wù)：

●一站式支付服務(wù)收入占總收入比近9成，一站式支付服務(wù)的收入同比增長(zhǎng)26.5%至人民幣34.85億元，主要由于GPV（支付交易量）及費(fèi)率增加所致。

●總GPV同比增長(zhǎng)29.2%至人民幣28,829億元。

●基于應(yīng)用程序的支付日交易筆數(shù)峰值創(chuàng)歷史新高，達(dá)近6,000萬(wàn)筆。

●活躍支付服務(wù)商戶數(shù)目突破920萬(wàn)。

●費(fèi)率由2022年的12.3個(gè)基點(diǎn)增至13.3個(gè)基點(diǎn)，同比上升1個(gè)基點(diǎn)。

●全國(guó)超300個(gè)城市近19,000家獨(dú)立銷(xiāo)售代理；云支付平臺(tái)上的應(yīng)用程序編程接口(API)合作伙伴數(shù)目已增至近5,000個(gè)。

●已向1.2萬(wàn)家商戶提供數(shù)字貨幣支付服務(wù)，完成3.9萬(wàn)筆交易，實(shí)現(xiàn)GPV人民幣2,200萬(wàn)元。

●已成為Mastercard萬(wàn)事網(wǎng)聯(lián)外卡收單首批合作伙伴，并取得了Visa會(huì)員資格，幫助商家在境內(nèi)接受外卡支付。

●已設(shè)立Yeahpay Singapore，并分別在新加坡及香港特區(qū)取得MPI牌照和MSO牌照，且已開(kāi)展本地二維碼及銀行卡收單業(yè)務(wù)，服務(wù)了涵蓋超5,000家當(dāng)?shù)刂虘簟?/span>

到店電商服務(wù)

●來(lái)自到店電商服務(wù)的收入同比減少71%至人民幣1.027億元，此乃主要由于實(shí)施合伙人模式及戰(zhàn)略性地向商戶讓利來(lái)應(yīng)對(duì)階段性的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)所致。

●到店電商服務(wù)的總商戶交易量（“GMV”）超過(guò)人民幣43億元，同比增長(zhǎng)30.3%。

●毛利率由2022年的67.3%增至2023年的80.3%，而虧損淨(jìng)額繼續(xù)同比收窄79.4%至2023年的人民幣4350萬(wàn)元。

●持續(xù)擴(kuò)展多元化流量合作伙伴，包括美團(tuán)、快手、小紅書(shū)、微信視頻號(hào)、高德地圖、拼多多等。

●與數(shù)十萬(wàn)名KOL合作優(yōu)質(zhì)的直播和短視頻內(nèi)容創(chuàng)作，結(jié)合針對(duì)不同流量平臺(tái)屬性和消費(fèi)者群體的定制化打法，以直播和短視頻等多種形式幫助商戶一站式獲客及留客。

商戶解決方案

●商戶解決方案的收入同比增長(zhǎng)17.2%至人民幣3.63億元，主要是得益于我們產(chǎn)品更好的商業(yè)化能力及我們服務(wù)的綫下商戶付費(fèi)意愿的提升。

●活躍商戶解決方案商戶數(shù)量超過(guò)160萬(wàn)，同比增長(zhǎng)30.8%。

●開(kāi)創(chuàng)性研發(fā)的元宇宙小游戲Yverse上線，通過(guò)沉浸式元宇宙小游戲開(kāi)展深度私域營(yíng)銷(xiāo)，游戲上線后商戶私域社群周活躍率從12%提升至37%，用戶留存率從30%提升至70%。

營(yíng)業(yè)成本（傭金等方面）

報(bào)告顯示，移卡2023年度的營(yíng)業(yè)成本同比增長(zhǎng)34.6%，為人民幣32.124億元，主要由于一站式支付服務(wù)GPV總量上升，導(dǎo)致我們向支付分銷(xiāo)渠道支付的傭金增加所致。其中傭金和營(yíng)銷(xiāo)成本為人民幣30.57億元，占比整個(gè)公司營(yíng)業(yè)成本的95.2%。